您好 欢迎来到中国超硬材料网  | 免费注册
远发信息:磨料磨具行业的一站式媒体平台磨料磨具行业的一站式媒体平台
手机资讯手机资讯
官方微信官方微信
郑州华晶金刚石股份有限公司

科创板带动A股IPO数量大幅增长

关键词 科创板 , A股|2020-01-09 10:18:50|来源 金融时报
摘要 2019年全球IPO数据出炉。投中研究院近日公布的数据显示,2019年,共计373家中国企业在A股、港股以及美股上市,募资总金额为5147亿元,创8年来新高。数量同比上涨16.2%...

2019年全球IPO数据出炉。投中研究院近日公布的数据显示,2019年,共计373家中国企业在A股、港股以及美股上市,募资总金额为5147亿元,创8年来新高。数量同比上涨16.2%,募资规模同比上涨23.67%。

同时,在科创板的加持下,A股IPO数量大幅增加。借此机会,VC/PE也迎来退出收获大年。

A股IPO募资金额上升

从A股市场情况来看,IPO数量和融资金额均大幅增长,全年共有201只新股上市,融资总额为2489亿元,新股数量较上年上升91%,融资额增加83%。其中,共有70家企业在科创板成功上市,融资总额为824亿元,占A股IPO市场融资总额的32%,融资额已远超中小板与创业板全年融资金额的总和。

普华永道中国内地及香港市场主管合伙人梁伟坚预测,科创板的设立将推动更多的高科技公司选择A股首发上市,同时对A股其他板块开启注册制改革也将起到促进作用。2020年A股IPO将会继续保持活跃,2020年全年A股多层级资本市场获得IPO企业数量将有可能超过220家,全年融资规模超过2500亿元人民币。

港股市场方面,2019年,香港以募集总额3155亿港元在全球IPO中蝉联第一,并且已经是连续7年跻身全球三甲,融资额比去年增长10%,全年共有184家企业首发上市。其中,截至2019年12月15日,在港股上市的中企数量为130家,占总量的81%。内地中企有82家,香港本土企业数量则相较2018年下滑超五成。与此同时,2019年在港上市中企的总募资额达2268亿元,占港股市场全部募资规模的78%。

值得一提的是,2019年阿里巴巴在港股二次上市募资额高达1012亿港元,约占香港IPO全年募资额的34%,直接带动港交所在IPO数量下降的情况下融资金额较去年增加。普华永道表示,由于阿里巴巴的回归,不少中概股也在观望两地上市的机会,有望为香港市场带来更多的IPO项目。H股全流通有助于吸引国内企业以H股形式上市,也有助于提升港股流通量。

此外,中企赴美上市方面,截至2019年12月15日,美股IPO的中企数量为32家,募资额为242亿元,较2018年均有所下降。2018年,爱奇艺赴美上市,融资金额高达22.5亿美元,拼多多、B站的融资金额均超过10亿美元。而2019年赴美上市的斗鱼、瑞幸咖啡融资金额都未超过10亿美元。

值得注意的是,2019年中企IPO募资规模排名前10位的企业募资均在70亿元以上,占2019年整体IPO募资的41%,且与其余IPO项目的平均融资额呈现两极分化的态势,“马太效应”凸显。

科创板VC/PE退出回报率可观

近日,投中研究院发布的数据显示,2019年,共有215家具有VC/PE背景的中企实现上市,IPO账面退出回报规模为12714.23亿元,其中包含63家科创板企业。科创板企业退出回报总规模为1090.19亿元,占退出总回报的8.57%。

从单个机构来看,深创投在IPO数量上占据首位,2019年共有15个参投项目上市,其中包括8家科创板上市企业。第二位中金资本,有13家参投企业上市,其中包括8家科创板上市企业。此外,高瓴资本、金石投资、海通开元、元禾控股、同创伟业和君联资本在2019年也有超过10家参投企业上市。

从VC/PE机构IPO渗透率来看,2019年中企IPO的总VC/PE渗透率为58.3%,其中A股渗透率显著高于美股和港股。科创板上市企业里仅有6家背后未现VC/PE身影,渗透率超过90%。港交所VC/PE渗透率最低,有VC/PE背景的项目仅占四分之一。

但在2019年港股和美股大规模“破发”的背景下,VC/PE退出变现不确定性也在增大。数据显示,截至2019年12月31日,港股市场共有86只新股跌破发行价,占比52%。跌幅超过50%的有23只,占比13.94%。美股方面,数据显示,2019年,在美股上市的企业首日破发率达34.4%,平均跌幅为-16.4%。而科创板2019年上涨幅度较为平稳,数据显示,截至2019年12月15日,超九成科创板项目都收获了正回报,最高涨3.8倍。

从行业来看,去年以来港交所改革和科创板的设立都给生物医药公司带来极大的发展机会,医疗健康项目背后的VC/PE渗透率居首,超过了互联网、IT及信息化、企业服务等行业。

募资寒冬中CVC成为重要角色

在2019年募资难的寒冬中,CVC的作用逐渐凸显。有业内人士称,CVC是“资本寒冬中的暖风”。

CVC(CorporateVentureCapital)即企业风险投资,企业设立的战略目标更多的是配合母公司的长期战略,以投资方式驱动创新与模式扩张,并依托母公司的业务优势为被投创新企业提供独特的增值服务。数据显示,截至2019年10月,VC/PE机构投资总额达到789.93亿美元,CVC投资总额达到144.15亿美元,占全部风险投资交易额度的15%。

数据显示,腾讯投资自2008年成立以来,已经成功投资了近70家上市公司、100多家行业头部企业。在腾讯投资参与投资的企业中,2019年有6家登陆资本市场,分别为斗鱼、新氧、新东方在线、富途控股、猫眼娱乐和微盟集团,快手、知乎也获得了腾讯的注资。此外,百度、阿里巴巴、小米等互联网企业的CVC也逐渐发展壮大。美团点评、B站、拼多多、瑞幸咖啡、蔚来汽车等企业近年在资本市场名声大噪的背后,都能看到这些互联网企业的身影。

CVC是公司扩张版图的重要手段。数据显示,在2019年上半年中国VC/PE活跃投资机构TOP10中,腾讯以54起投资事件位居榜首,超越老牌机构红杉资本及IDG资本,与此同时,百度也以22起居榜单第10位。

清华大学五道口金融学院副院长田轩表示,CVC的特点主要是使用自有资金,一旦看好一个项目就可以源源不断地持续支持,存续期非常长,所以对企业的长期创新会比较好,最终企业成功退出的概率和估值都比较高。

业内人士表示,这些互联网CVC正凭借着其超前的战略眼光和雄厚的资金实力活跃于我国股权投资市场,在服务于其母公司战略发展的同时,也成为了我国资本市场重要的组成部分,为实体经济的发展持续注入动力。

金刚石刀具网正式上线
  ① 凡本网注明"来源:中国超硬材料网"的所有作品,均为河南远发信息技术有限公司合法拥有版权或有权使用的作品,未经本网授权不得转载、摘编或利用其它方式使用上述作品。已经本网授权使用作品的,应在授权范围内使用,并注明"来源:中国超硬材料网"。违反上述声明者,本网将追究其相关法律责任。
② 凡本网注明"来源:XXX(非中国超硬材料网)"的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
③ 如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的,请在30日内进行。
※ 联系电话:0371-67667020

延伸推荐

新三板精选层挂牌满一年可申请转科创板创业板

中国证监会6月3日发布《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》(下称《指导意见》),旨在为建立转板上市机制,规范转板上市行为,统筹协调不同上市路径的制度规则,做好...

日期 2020-06-04   宏观经济

重磅!金刚石线生产商高测股份科创板IPO闯关成功

6月1日,青岛高测科技股份有限公司(以下简称高测股份)通过了上交所科创板上市委2020年第32次会议审核,即将成为超硬材料行业第二家科创板上市企业。据了解,高测股份成立于2006年...

日期 2020-06-03   超硬新闻

看齐科创板 新三板精选层承销业务规范落地

为进一步规范承销商参与企业在新三板精选层挂牌相关行为,中证协5月19日晚间发布了《非上市公众公司股票公开发行并在新三板精选层挂牌承销业务规范》(以下简称《承销业务规范》),自发布之...

日期 2020-05-20   宏观经济

上交所:总结科创板经验 支持创业板和新三板改革

4月23日,上交所以“真抓实干履职尽责奋力推动上交所事业再上新台阶”为题,发布上交所总经理工作报告(节选,以下简称《报告》)。《报告》表示,上交所将深入推进设立科创板并试点注册制改...

日期 2020-04-24   宏观经济

国产化进程望加速 特斯拉A股"伙伴"或成其全球供应商

标准版Model3成功试水中国市场后,特斯拉加速将这款“走量”车型在华全面铺开。4月10日,特斯拉宣布,即日起特斯拉Model3长续航后轮驱动版(中国制造)与高性能全轮驱动版(中国...

日期 2020-04-14   机床机械

年内二次降准落地,如何影响A股?

3月16日起,央行推出的定向降准措施正式实施。此次为普惠金融定向降准,并额外加大了对股份制银行的降准力度,共释放长期资金5500亿元。定向降准在给实体经济带来利好的同时,对于股市又...

日期 2020-03-16   宏观经济

科创板市值首破万亿元

随着近期股市明显回温,科创板刷出一项新纪录——总市值突破万亿元。上交所公布的数据显示,截至1月16日,73家科创板总市值达到10273.97亿元,首次突破万亿元大关。进入2020年...

日期 2020-01-20   宏观经济

又一家超硬材料企业闯关科创板 拟募集资金6亿元!

近日,上交所受理了青岛高测科技股份有限公司(简称“高测股份”)科创板上市申请。高测股份产品主要应用于光伏行业,本次拟募集资金6亿元用于高精密数控装备产业化项目、金刚石线产业化项目、...

日期 2020-01-17   超硬新闻

2019年A股IPO募资2489亿元:科创板占3成 ...

2019年就要收官,作为助力经济结构转型和金融对外开放的窗口,中国资本市场在2019年深化改革稳步前行。2019年全年,首次公开募股(IPO)成功登陆A...

日期 2019-12-31   宏观经济
A股 / IPO

A股IPO筹资额创2012年以来新高

12月17日,安永会计师事务所发布《穿越迷雾,中国内地和香港再次成为全球第一IPO市场》报告。根据其统计,2019年A股市场预计共有200家公司首发上市...

日期 2019-12-18   宏观经济
柘城惠丰钻石科技股份有限公司
河南联合精密材料股份有限公司