您好 欢迎来到中国超硬材料网  | 免费注册
手机资讯手机资讯
官方微信官方微信
郑州华晶金刚石股份有限公司

中国铁塔超小米此前上市募资额 成年内港股最大IPO

关键词 中国铁塔 , IPO|2018-08-08 09:22:02|来源 证券日报
摘要 又一只巨无霸将登陆港股市场。8月7日,中国铁塔发布发售价及配售结果公告,募集资金净额约534.2亿港元,将于8月8日上午9时正式交易。  《证券日报》记者注意到,这将是今年以来港股...

        又一只巨无霸将登陆港股市场。8月7日,中国铁塔发布发售价及配售结果公告,募集资金净额约534.2亿港元,将于8月8日上午9时正式交易。

  《证券日报》记者注意到,这将是今年以来港股市场募集资金数最高的一笔IPO,超过小米此前上市募集的240亿港元。

  根据公告,此次发行定价为招股区间的低价每股1.26港元,发行431.14亿股。目前,公开发售已超额认购1.36倍。其中,香港公开发售下发行21.55亿股,国际发售409.59亿股。

  目前,中国铁塔已经引入了包括淘宝中国、中石油等在内的基石投资者,二者分别认购了6.22亿股;此外,还包括高瓴基金、OZ Fund、 Darsana Master Fund LP、Invus Public Equities, L.P.、北京市海淀国资、工行理财、华隆(香港)、上汽香港等基石投资者,全部合计认购约14.235亿美元股份。

  不过,在业内人士看来,中国铁塔招股仅1.36倍超额认购结果并不算太好,这或许与其体量太大有关。香港南华金融集团高级策略师岑智勇对《证券日报》记者表示,“由于中国铁塔是独市生意,又是行业龙头,从长线来看看好;但是短线来看,由于市盈率太高,市值大,未必能大涨。”

  资料显示,中国铁塔成立于2014年,是国家效仿国外通信设施共建共享经验实施电信改革的产物,由移动、联通、电信三大运营商联合注入存量铁塔相关资产发起成立,2015年引入新股东中国国新。目前中国移动持股38%、中国联通持股28.1%,中国电信持股27.9%,中国国新持股6%。

  根据沙利文报告,截至2017年,中国铁塔在中国通信铁塔基础设施市场中的市场份额为96.3%。以收入计算,市场份额为97.3%。招股书也显示,目前塔类业务仍然是中国铁塔主要收入来源,2017年收入670亿元,占总营收97.69%。

  而中国铁塔的三大股东也是其主要的客户。其中,中国移动目前是其最大的客户,2017年营收占53.6%,中国联通占23.7%,中国电信占22.5%,其他客户仅占0.2%。

  电信行业资深分析师项立刚对《证券日报》记者表示,当初国家整合三大运营商铁塔业务实现共享,是为了减少铁塔建设投入以降低成本。对于铁塔公司来说,基本业务非常稳定,背后有三大运营商支撑,收入有保证,回报也比较稳定,风险相对较低,但也不会有爆发式的增长。接下来5G的发展,预计2019年会有比较大规模基站建设,对于中国铁塔来说有一定的产业发展机会。

  值得注意的是,中国铁塔目前负债高企,有观点认为,中国铁塔此时急于上市,或募集资金用于偿还短期债务。

  《证券日报》记者注意到,截至2018年一季度,中国铁塔负债累积1964亿元,流动负债净额达1470亿元;而经营活动产生的现金净额仅57.91亿元。

  项立刚对《证券日报》记者表示,大规模基站建设资金投入大,但投资回报需要一定年限,中国铁塔负债或主要由于基站建设投入,而此次募集资金对于接下来5G大规模基站建设是一大资金来源。

  根据中国铁塔招股书,上市所得款项用途中60%用于资本开支,包括站址新建及共享改造,配套设施更新改造,预计2019年年底前全部用完;30%用于偿还银行贷款,年利率介乎4.35%至4.75%之间,于2018年至2020年到期;10%用于运营资金及其它一般公司用途。

  ① 凡本网注明"来源:中国超硬材料网"的所有作品,均为河南远发信息技术有限公司合法拥有版权或有权使用的作品,未经本网授权不得转载、摘编或利用其它方式使用上述作品。已经本网授权使用作品的,应在授权范围内使用,并注明"来源:中国超硬材料网"。违反上述声明者,本网将追究其相关法律责任。
② 凡本网注明"来源:XXX(非中国超硬材料网)"的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
③ 如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的,请在30日内进行。
※ 联系电话:0371-67667020

延伸推荐

新三板挂牌企业备战IPO热度下降

今年以来,新三板挂牌企业备战IPO热度下降。东方财富Choice数据显示,前三季度共有70家挂牌企业公告接受上市辅导,而2017年同期为337家,同比降8成。值得注意的是,5家挂牌...

日期 2018-10-10   上市公司

光伏巨头赛维集团启动股权融资计划 3年内冲刺IPO

昔日光伏巨头江西赛维集团已完成重整,正在进行新一轮股权融资,拟募资5亿元人民币,用于投资布局铸锭单晶及HIT电池领域,计划未来三年内实现IPO。据知情人士透露,红杉资本、招商资本等...

日期 2018-08-13   电子光伏
光伏 / 赛维 / IPO

小米IPO中签结果公布:估值达到539亿美元

7月6日消息,今日小米在港交所发布早间公告,称将香港IPO价格定在每股17港元,净筹资240亿港元。小米公告称,共收到1,034,986,800股认购申...

日期 2018-07-06   上市公司

全球最大IPO 铁塔公司上市在即

近日有媒体报道,备受关注的铁塔公司已经获得了在香港证券交易所融资100亿美元的正式许可,预计将于2018年7月上市。假如消息属实,铁塔公司将超越此前一直...

日期 2018-07-04   上市公司

岱勒新材IPO申报材料真实性存疑 或隐瞒重要事项

长沙岱勒新材料科技股份有限公司(简称“岱勒新材”)主要从事金刚石线的研发、制造和服务的高新技术企业,其主营业务为晶体硅、蓝宝石、磁性材料、精密陶瓷等硬脆材料切割提供专业工具与完整解决方案。《号...

日期 2017-07-25   上市公司
盛利维尔:挂牌首日便要IPO

盛利维尔:挂牌首日便要IPO

  一些企业通过挂牌新三板对自身业务、财务以及管理进行了规范,并且通过新三板的平台提升了公司品牌,还吸引投资机构的关注,从而使公司业务实现了快速发展。 ...

日期 2017-07-05   上市公司

新三板重拳整信披违规 480家公司被警示或影响未来I...

  近期,全国股转系统针对挂牌企业提前使用募集资金、IPO进展等重大信息披露不及时、2016年年报未披露等不规范治理以及违规行为,采取出具警示函等相关自律监管措施,并且已经连续多次发出集中自律监管措施。  截至今年4...

日期 2017-06-26   上市公司

新三板摘牌潮愈演愈烈 今年来136家摘牌182家转道...

  近17个月成交金额不足3000亿,流动性困局待破  新三板企业的摘牌潮正愈演愈烈。6月15日晚间,沪鸽口腔、药石科技和泰丰液压同时宣布,上述三家公司将自6月16日起终止在全国中小企业股份转让系统挂牌。与此同时,博...

日期 2017-06-16   上市公司

IPO背后的真实数据:实际否决率远高于发审会否决率

  A股涨跌与IPO发行多寡有多大的关系,恐怕谁也说不清楚。  中国股市有个习惯:就是一旦股市下跌,大伙就习惯性将原因归咎到IPO上去。近日,A股的连日调整,市场上放缓IPO发行甚至暂停IPO的说法多了,质疑新股的常...

日期 2017-05-26   上市公司

IPO审核现三大新变化:“带病申报”难逃法眼

  IPO审核趋严信号明显。数据显示,2017年以来审结首发企业未通过率近三成。笔者认为,在资本市场依法监管、从严监管、全面监管的思路下,严控拟IPO企业的审核质量已成监管常态,“带病申报”终...

日期 2017-05-18   上市公司
河南联合精密材料股份有限公司